第160章 经济复苏周期仍有望支持市场走强
作者:醉爱琳儿   股市闲谈最新章节     
    a股4月17日早盘 震荡市中,年报及一季报超预期增长个股可以重点关注。
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    美东时间周五,美国三大股指全线收跌,道指跌0.42%报.47点,标普500指数跌0.21%报4137.64点,纳指跌0.35%报.47点。波音跌5.59%,联合健康集团跌2.85%,领跌道指。万得美国tamama科技指数跌0.16%,微软跌1.28%,特斯拉跌0.48%。中概股多数下跌,雾芯科技跌7.27%,达达集团跌5.52%。上周,道指涨1.2%,标普500指数涨0.79%,纳指涨0.29%。上周五,香港恒生指数收涨0.46%,恒生科技指数涨0.1%。长城汽车涨超9%,中芯国际涨超7%,美图公司涨超5%,吉利汽车、网易涨超3%;百度集团跌超3%。
    指数运行:沪指看,三线共振点强支撑区域给出买盘承接强的多头攻击,配合短中长期均线多头排列、macd指标的金叉上行,以及w底颈线变支撑的运行情况,预期本周或有做盘下影线的杀跌惯性,但3286点一线强支撑应是买盘承接强的位置;创业板指数三连阳逼空上涨后给出区间震荡线,先抑后扬的市场运行彰显2465点一线阻力需要时间进行消化,从周五高开高走阳线缩量、60分钟线macd指标酝酿金叉,维持二浪探底不破2380点一线强支撑即可逢低买入做多操作;结合科创50阳包阴上攻拒绝回补下方缺口、深成指或有回补下方缺口的杀跌惯性,预判核心赛道的大科技、大消费、中特股、新能源、有色金属等板块将继续维持较好震荡攀升的多头结构。
    上周市场探底回升,周线收出带长下影的阳线,成交量再度放大,这里上涨趋势依旧保持。上周形成突破后本周会去打掉3342点,再去创新高,目前上涨时间和空间都还没有到位,后面还要逐步向3400点试探,但短线上这里量价有一定的背离,所以本周初要继续补量才行。如果缩量那么还会震荡反复,震荡完成之后继续向上,现在创业板也逐渐走出企稳反弹,三大指数形成共振上涨,市场又是进入到做多周期,但目前离四月的时间窗口已经不远,所以尽量以短线为主。
    近日a股拟减持规模较之前有所增多,中关村控股股东国美控股拟减持公司不超6%股份,亿通科技股东拟合计减持不超过4.91%;华盛昌、越剑智能将迎来超七成以上解禁;以元宇宙、虚拟货币、数字藏品等为噱头的集资变种有所抬头;深圳新星对六氟磷酸锂和氟化锂计提存货跌价准备,导致2022年业绩预亏;中科院院士欧阳明高称,碳酸锂价格合理区间是10万-20万元;步步高下修业绩预告,2022年预亏20.5亿元–26.5亿元;上周五美股三大指数集体收跌,热门中概股多数下跌。
    芯片作为科技发展的基石,国内对高端芯片的需求剧增。但当前高端芯片设备进口愈发困难,国产替代趋势持续改善,今年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。随着国内需求厂商招标陆续启动,国内芯片设备公司订单有望持续兑现。另一方面人工智能行情发展如火如荼,国内厂商纷纷推出相应竞品,在算力需求持续提升背景下,ai芯片市场规模持续扩张。国内芯片行业有望获得更多的增量空间。由此可见我们应该持续关注芯片行业的未来发展态势。
    近期,虽然a股主要指数连续反弹至前期交易密集区后略显震荡,物价数据也受到普遍关注,但综合来看,延续对市场相对积极的看法。
    首先,经济和金融数据继续支持复苏前景。3月新增信贷增长再度超出市场预期并且连续3个月强劲增长,反映货币协调财政支持信贷投放的力度较强,而且居民短期和中长期贷款改善也反映内生信贷需求回升,金融数据作为前瞻指标有望逐步体现未来经济活动的改善。叠加国内出口仍相对有韧性、地产销售保持良好的复苏态势,均对复苏前景有支持。
    近期物价偏弱引发通缩讨论,但物价在经济复苏初期表现往往相对滞后,货币供应充足且经济复苏延续背景下可能难以持续,未来或逐步回稳。
    即将公布的一季度宏观数据有望整体超预期,市场对基本面的预期正在不断上修。随着政策继续加码,经济正在从局部复苏走向全面复苏,不会出现通货紧缩。叠加外部环境改善和流动性拐点明确提升市场风险偏好,a股正处于全年第二个关键做多窗口。
    目前,一季报业绩预告披露率相对较低,机械设备、电力设备、医药生物等行业预喜公司数量较多。一季报之后,市场可能会逐步开始关注业绩主线。从历史情况来看,一季报业绩表现较好的公司通常在未来一段时间也会有更好的表现,这可能会给当前的市场带来一定的变化,3月份以来,市场关注的核心主线是以ai为代表的主题行情,但其业绩仍然需要进一步的验证。在一季报之后,市场如果开始更加关注业绩主线,市场风格或将出现一定的变化。
    随着经济与盈利数据的逐步公布,市场行情或将持续向业绩主线演绎。展望二季度,经济数据的同比回升将是市场上行的核心动力。从全年的角度来看,景气仍然是最为重要的主线,建议关注消费复苏以及制造业投资两条行业主线,主题仍然值得关注,建议关注业绩持续向好的主题。消费复苏主线建议关注食品饮料、酒店餐饮、旅游、体育服装、制药、医疗服务等行业,高技术制造业投资建议关注电子、计算机、机械、通信等行业。
    具体而言,首先,从社融、出口、内需到gdp,一季度国内宏观经济数据有望整体超预期。经济针对性政策有望加码,重心可能在稳就业和稳信心。中国经济在全球相对优势明显,外部地缘因素持续改善,中国资产的相对吸引力提升。
    其次,近期通胀读数下行主要源于供需恢复阶段性错位,经济正在从局部复苏走向全面复苏,不会出现通货紧缩。再次,a股市场情绪依然较高。政策环境有望保持相对积极。在经济尚未出现持续性的企稳迹象前,政策仍有望延续“稳中求进”的基调。
    再次,海外环境支持美元和美债利率走弱。近期海外银行风险事件未出现进一步的恶化,美国通胀回落可能支持美债利率和美元的下行空间,对a股也相对有利。
    板块层面,目前更推荐仍处于困境反转初期的半导体产业链,中期继续关注ai浪潮下中期景气率先兑现的细分。此外,部分结构性复苏方向已回归高性价比布局时点,从向上改善确定性的视角看,行业层面建筑装饰、地产后周期家电及部分同时受益供给端支撑的周期板块,如石油、铝值得优先关注。
    配置方面,经济复苏周期仍有望支持市场走强,tmt板块受益产业趋势快速发展支持但业绩兑现仍有不确定性,经历前期过快上涨后显现波动,后续行业基本面逻辑可能重新重于主题逻辑,市场风格也可能更加均衡。
    晶方科技(\/非\/荐\/股\/): 晶方科技是全球领先的新型传感器先进封装技术开发商和提供商。公司拥有8英寸、12英寸晶圆级芯片封装量产线,封装的产品包括影像传感芯片、指纹识别芯片、微机电系统芯片、医疗电子芯片等,广泛应用于智能手机、人工智能ai(安防监控数码等)、汽车电子、身份识别、3d传感等市场领域。
    软通动力(\/非\/荐\/股\/): 是国内it外包市场头部企业,为众多国际知名企业提供综合性软件与信息技术服务,华为、阿里、腾讯、百度等大型知名企业均为公司主要客户,业务稳定性与持续性较好。
    002990盛视科技(\/非\/荐\/股\/): 公司从事人工智能、大数据、物联网等新一代信息技术研究,为用户提供符合未来发展的智能产品及\\\"ai+行业\\\"解决方案。目前,公司主要提供智慧口岸查验系统整体解决方案及其智能产品,并已将业务拓展至智能交通、智慧机场、智慧园区、智慧城市管理等其他应用领域。
    中科曙光(\/非\/荐\/股\/): 为高端计算机、存储、安全数据中心等ict基础设施龙头企业,与腾讯云签署战略合作协议,联手打造“安全可控”、“云管理平台”解决方案。
    综合来看,大盘近期走势行稳致远,逐步提升震荡中枢位置,逼近前期高点;而热点题材主线明确,分布板块多元化,轮动节奏衔接有序,不缺结构性赚钱机会;加上基本面美元走弱的国际有利环境,a股后市加速单边上涨概率很大。
    机会方向上,一旦市场实现突破走出单边上涨行情,龙头热点依然会是最为强劲的数字经济,建议中期布局依然以数字经济相关题材为重,而短期的价差机会,可重点关注新能源、贵金属、医药和消费题材中的低位补涨个股。
    知识分享什么是股票账面价值?
    股票账面价值又称股票净值或每股净资产,是每股股票所代表的实际资产的价值。每股账面价值是以公司净资产减去优先股账面价值后,除以发行在外的普通股票的股数求得的。
    是股票投资价值分析的重要指标,需要注意的是,普通股每股账面价值只是一个静态指标,不能完全反应公司的股票价值,还需要结合其他因素来进行综合判断。
    注:(免责申明)本文仅为个人笔记,内含个股仅仅是作为分析参考,不能作为投资决策的依据,不构成任何建议,据此入市风险自担。股市有风险,投资需谨慎!
    天赐我一双翅膀,就应该展翅翱翔,满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘,车水马龙,不负韶华不负君。
    祝大家腰缠万贯!股运长虹!顺风顺水!感谢诸君关注.点赞.评论.转发!!!